NEW YORK – Seperti yang diharapkan, Federal Reserve menaikkan suku bunga lagi pada hari Rabu dalam upayanya untuk meredam inflasi. Sebagian besar Amerika akan terkena dampak langsung.
Suku bunga kartu kredit, hipotek, dan pinjaman mobil, yang telah meningkat sejak The Fed mulai menaikkan suku bunga tahun lalu, semuanya akan semakin meningkat. Akibatnya akan semakin memberatkan biaya pinjaman baik bagi konsumen maupun pelaku usaha.
Di sisi lain, banyak bank sekarang menawarkan tingkat yang lebih tinggi pada rekening tabungan, memberikan kesempatan kepada penabung untuk mendapatkan lebih banyak bunga.
Namun, para ekonom khawatir tentang apakah rangkaian 10 kenaikan suku bunga Fed sejak Maret 2022 pada akhirnya akan memperlambat ekonomi terlalu banyak dan memicu resesi.
Inilah yang perlu diketahui:
Apa yang menyebabkan kenaikan tarif?
Jawaban singkatnya: Inflasi. Inflasi telah melambat dalam beberapa bulan terakhir, tetapi masih tinggi. Diukur lebih dari setahun sebelumnya, harga konsumen naik 5% di bulan Maret, turun tajam dari kenaikan tahun ke tahun sebesar 6% di bulan Februari.
Tujuan The Fed adalah untuk memperlambat pengeluaran konsumen dan dengan demikian mengurangi permintaan rumah, mobil, dan barang dan jasa lainnya, yang pada akhirnya mendinginkan ekonomi dan menurunkan harga.
Ketua Fed Jerome Powell telah mengakui di masa lalu bahwa kenaikan suku bunga yang agresif akan membawa “rasa sakit” bagi rumah tangga, tetapi mengatakan bahwa hal itu diperlukan untuk memadamkan inflasi yang tinggi.
Siapa yang paling terpengaruh?
Siapa pun yang meminjam uang untuk melakukan pembelian besar, seperti rumah, mobil, atau peralatan utama, kemungkinan besar akan terpukul. Tingkat baru juga akan meningkatkan pembayaran bulanan dan biaya untuk setiap konsumen yang sudah membayar bunga atas hutang kartu kredit.
“Konsumen harus fokus membangun tabungan darurat dan membayar utang,” kata Greg McBride, kepala analis keuangan Bankrate.com. “Bahkan jika ini ternyata menjadi kenaikan suku bunga Fed terakhir, suku bunga masih tinggi dan akan tetap demikian.”
Apa yang terjadi dengan kartu kredit?
Bahkan sebelum langkah terbaru The Fed, pinjaman kartu kredit mencapai level tertinggi sejak 1996, menurut Bankrate.com.
Data terbaru yang tersedia menunjukkan bahwa 46% orang memiliki hutang bulanan, naik dari 39% tahun lalu. Total saldo kartu kredit adalah $986 miliar pada kuartal keempat tahun 2022, menurut Fed, rekor tertinggi, meskipun jumlah tersebut tidak disesuaikan dengan inflasi.
Bagi mereka yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu kredit bertarif rendah karena skor kredit yang buruk, suku bunga yang lebih tinggi sudah bekerja pada saldo mereka.
Bagaimana kenaikan akan mempengaruhi tarif kartu kredit?
The Fed tidak secara langsung menentukan berapa banyak bunga yang Anda bayarkan untuk hutang kartu kredit Anda. Tetapi suku bunga Fed adalah dasar dari suku bunga utama bank Anda. Dikombinasikan dengan faktor lain, seperti skor kredit Anda, tarif prima membantu menentukan Tingkat Persentase Tahunan, atau APR, pada kartu kredit Anda.
Kenaikan terbaru kemungkinan akan meningkatkan APR pada kartu kredit Anda sebesar 0,25%. Jadi, jika Anda memiliki tingkat 20,9%, yang merupakan rata-rata menurut data Fed, bisa naik menjadi 21,15%.
Jika Anda tidak membawa saldo dari bulan ke bulan, APR menjadi kurang penting.
Tapi misalkan Anda memiliki saldo kredit $4.000 dan suku bunga Anda 20%. Jika Anda hanya melakukan satu pembayaran tetap sebesar $110 per bulan, Anda membutuhkan waktu kurang dari lima tahun untuk melunasi hutang kartu kredit Anda, dan Anda akan membayar bunga sekitar $2.200.
Jika APR Anda meningkat sebesar persentase poin, pelunasan saldo Anda akan memakan waktu dua bulan lebih lama dan biaya tambahan $215.
Bagaimana jika saya punya uang untuk ditabung?
Setelah bertahun-tahun suku bunga rendah untuk penabung, beberapa bank akhirnya menawarkan bunga deposito yang lebih baik. Meskipun kenaikannya mungkin tampak kecil, bunga majemuk bertambah selama bertahun-tahun.
Bunga pada rekening tabungan tidak selalu mengikuti apa yang dilakukan Fed. Tetapi karena suku bunga terus meningkat, beberapa bank juga meningkatkan ketentuan mereka untuk penabung. Bahkan jika Anda hanya menyimpan sedikit tabungan di rekening bank Anda, Anda dapat memperoleh keuntungan yang lebih signifikan dalam jangka panjang dengan mencari rekening dengan tingkat bunga yang lebih baik.
Sementara bank-bank nasional terbesar belum secara dramatis mengubah suku bunga pada rekening tabungan mereka (rata-rata hanya 0,23%, menurut Bankrate), beberapa bank menengah dan kecil telah membuat perubahan yang lebih sejalan dengan langkah Fed.
Bank online khususnya – yang menghemat uang dengan tidak memiliki cabang fisik dan biaya terkait – sekarang menawarkan rekening tabungan dengan pengembalian persentase tahunan antara 3% dan 4%, atau bahkan lebih tinggi, serta 4% atau lebih tinggi pada satu Sertifikat deposito (CD) -tahun. Beberapa tarif promosi dapat mencapai setinggi 5%.
Apakah akan mempengaruhi kepemilikan rumah?
Pekan lalu, pembeli hipotek Freddie Mac melaporkan bahwa tingkat rata-rata hipotek patokan 30 tahun naik menjadi 6,43% dari 6,39% minggu sebelumnya. Setahun yang lalu, tingkat rata-rata lebih rendah: 5,10%. Tarif yang lebih tinggi dapat menambah ratusan dolar sebulan untuk pembayaran hipotek.
Suku bunga obligasi 30 tahun biasanya mengikuti pergerakan imbal hasil Treasury 10 tahun. Suku bunga juga dapat dipengaruhi oleh ekspektasi investor terhadap inflasi di masa depan, permintaan global untuk Departemen Keuangan AS, dan apa yang dilakukan Fed.
Sebagian besar hipotek bertahan selama beberapa dekade, jadi jika Anda sudah memiliki hipotek, Anda tidak akan terpengaruh. Tetapi jika Anda ingin membeli dan sudah membayar lebih untuk makanan, bensin, dan keperluan lainnya, tingkat hipotek yang lebih tinggi dapat membuat kepemilikan rumah tidak terjangkau.
Bagaimana jika saya ingin membeli mobil?
Dengan kekurangan chip komputer dan pelonggaran suku cadang lainnya, pembuat mobil memproduksi lebih banyak kendaraan. Banyak yang bahkan menurunkan harga atau menawarkan diskon terbatas. Tetapi kenaikan suku bunga pinjaman dan nilai tukar tambah yang lebih rendah dari kendaraan bekas telah menghapus sebagian besar penghematan pembayaran bulanan.
Sejak Fed mulai menaikkan suku bunga pada Maret 2022, rata-rata suku bunga pinjaman kendaraan baru telah meningkat dari 4,5% menjadi 7%, menurut data Edmunds. Kredit kendaraan bekas turun tipis menjadi 11,1%. Durasi pinjaman rata-rata sekitar 70 bulan – hampir enam tahun – untuk kendaraan baru dan bekas.
Sebagian besar karena kenaikan tarif, pembayaran bulanan rata-rata untuk kendaraan baru dan bekas telah meningkat sejak Maret 2022, kata Edmunds. Pembayaran rata-rata untuk kendaraan baru adalah $72 hingga $729, kata Edmunds. Untuk kendaraan bekas, pembayaran naik $20 per bulan menjadi $546.
Tingkat yang lebih tinggi akan membuat orang keluar dari pasar yang mampu menunggu persyaratan yang lebih menguntungkan, kata analis wawasan konsumen Edmunds Joseph Yoon.
“Tetapi dengan tingkat inventaris yang meningkat, hanya masalah waktu sebelum diskon dan insentif mulai kembali,” katanya, menarik lebih banyak pembeli.
Rata-rata harga kendaraan baru turun $47.749 dari akhir tahun lalu. Tapi mereka masih tinggi dibandingkan tahun lalu. Rata-rata harga kendaraan bekas turun 7% dari puncak Mei lalu menjadi $28.729, tetapi harga kembali naik.
Membiayai kendaraan baru sekarang dikenakan bunga sebesar $8.655. Analis mengatakan itu cukup untuk mendorong banyak orang keluar dari pasar mobil.
Setiap kenaikan suku bunga Fed biasanya diteruskan ke pemberi pinjaman mobil, meskipun akan diimbangi dengan tarif bersubsidi dari produsen.
Bagaimana dengan pekerjaan saya?
Pengusaha negara terus mempekerjakan pada bulan Maret, menambahkan 236.000 pekerjaan yang sehat. Tingkat pengangguran turun menjadi 3,5%, tepat di atas level terendah 53 tahun sebesar 3,4% yang ditetapkan pada bulan Januari. Pada saat yang sama, laporan Departemen Tenaga Kerja menunjukkan perlambatan, dengan pertumbuhan upah juga berkurang.
Beberapa ekonom berpendapat bahwa PHK dapat membantu memperlambat kenaikan harga, dan pasar tenaga kerja yang ketat memicu pertumbuhan upah dan inflasi yang lebih tinggi.
Ekonom memperkirakan tingkat pengangguran naik menjadi 3,6% pada bulan April, naik sedikit dari level terendah setengah abad di bulan Januari sebesar 3,4%.
Apakah ini akan memengaruhi pinjaman siswa?
Peminjam yang mengambil pinjaman siswa swasta baru harus bersiap untuk membayar lebih karena kenaikan tarif. Kisaran saat ini untuk pinjaman federal adalah antara sekitar 5% dan 7,5%.
Konon, pembayaran pinjaman mahasiswa federal ditangguhkan tanpa bunga hingga musim panas 2023 sebagai bagian dari tindakan darurat yang diberlakukan di awal pandemi. Presiden Joe Biden juga mengumumkan beberapa pengampunan pinjaman, hingga $10.000 untuk sebagian besar peminjam, dan hingga $20.000 untuk penerima Pell Grant — sebuah kebijakan yang sekarang ditentang di pengadilan.
Penulis Bisnis AP Christopher Rugaber di Washington, Tom Krisher di Detroit dan Damian Troise dan Ken Sweet di New York berkontribusi pada laporan ini.
Associated Press menerima dukungan dari Charles Schwab Foundation untuk pelaporan pendidikan dan penjelasan untuk meningkatkan literasi keuangan. Yayasan independen terpisah dari Charles Schwab and Co. Inc. AP sepenuhnya bertanggung jawab atas jurnalismenya.